本书主要介绍金融工程中级技术操作方法,内容涉及奇异合约和路径依赖、固定收益建模与衍生品以及信用风险。书中作者主要探讨了奇异和路径依赖合约、障碍期权、强路径依赖衍生品、亚式期权、回溯期权、衍生品和随机控制、单因子利率建模、收益率曲线拟合、利率衍生品、可转债、按揭支持证券、多因子利率建模、瞬时利率的实证表现、HJM和BGM模型、固定收益产品说明书、公司价值和违约风险、信用衍生品、RiskMetrics和CreditMetrics、CrashMetrics以及衍生品灾难案例。
保罗.威尔莫特 写了好几部关于衍生产品的著作,获得广泛赞誉,并发表了100多篇研究论文。此外,他有两个孩子---奥斯卡和扎卡利,他们的数学都比他们的老爹好多了。1984年保罗曾代表牛津大学参加交际舞比赛,并获得最佳舞者(共同)。从此以后他再没重操旧业了。
《金融时报》称他为"偶像级衍生品大师"。